https://www.fridaycl.art/tags/%E5%86%85%E6%8E%A7%E5%A4%B1%E6%95%88/Recent content in 内控失效 on 星期五财论Hugo -- gohugo.iozh-cnFri, 08 May 2026 09:39:00 +0800https://www.fridaycl.art/posts/shuangluyao20260508/Fri, 08 May 2026 09:39:00 +0800https://www.fridaycl.art/posts/shuangluyao20260508/7.64 亿。 不是 764 万，不是 7640 万，是 7 亿 6400 万。 一家财务人员，涉嫌利用职务便利，通过信托产品把公司的钱转出去了。转到哪了？不知道。收得回来吗？公告说"存在较大损失"。 公司董事长、财务总监、董秘，全部被深交所公开谴责。 但这事儿最讽刺的不是钱没了，而是——公司说，这是一个人的问题。 一个财务，能干出 7.64 亿？ 公告的原话：“系原财务人员隋某某涉嫌利用职务便利侵害公司利益所致。” 好，我们来看看这个逻辑。 一个财务人员，要转出 7.64 亿，需要经过多少道关卡？ 公章审批： 信托合同要盖公章。公章谁管？不是那个财务吧？ 合同管理： 信托产品要签合同，要过法务，要过风控。这些部门呢？ 资金支出： 7 亿多的资金划转，银行端要复核，公司内部要审批流。财务总监签字了吗？董事长知道吗？ 审议程序： 这么大一笔投资理财，按上市公司规定，要过董事会，要过股东大会。开了吗？没有。 一个"财务人员"，能把公章盖了、合同签了、钱转了、审议跳过了、信披免了——他是不是比董事长权力还大？ 这叫"内鬼"？这叫"内控形同虚设"。 董事长承诺补足，晚了 董事长徐明波发话了：“自愿承诺，投资理财无法挽回的差额部分最终确认后由其补足。” 听起来很仗义对吧？自己掏腰包补窟窿。 但问题是——钱补上了，管理层的责任就洗白了吗？ 7.64 亿不是小数目。双鹭药业 2025 年全年营收才 6.24 亿。也就是说，这一个"内鬼"转走的钱，比公司一年卖药的收入还多。 而且，这已经是公司连续第二年亏损了。2024-2025 年累计亏损超过 4.2 亿。2025 年归母净利润 -3.47 亿，暴跌 368%。 主业在亏，理财在爆。一个制药公司，卖药赚不到钱，买信托亏掉 7 个亿。 四大管理层失职 第一，内控体系全面崩塌。 深交所的处分写得明明白白：“资金支出、公章审批、合同管理等内部控制存在缺陷。“三个核心环节全有缺陷。这不是"某个环节出了漏洞”，这是整个内控体系就是漏的。一个财务能绕过所有审批，说明这些审批根本就不存在。 第二，财务总监和董事长双双失察。 7.64 亿的资金划转，财务总监冀莉没发现？董事长徐明波不知道？要么是真不知道——那叫失职。要么是知道了没管——那叫合谋。无论哪种，都跑不了。 第三，信息披露习惯性违规。 这笔信托投资"未按规定履行审议程序并及时对外披露，相关定期报告信息披露不准确。“意思是之前的年报、季报，全把这 7.64 亿藏起来了。投资者看到的财报是不准确的。这跟 ST 萃华交不出年报有什么区别？一个是"编假的”，一个是"编不出来”。 第四，医药主业持续恶化没人管。 营收 6.24 亿，降 5.